摩根布局便宜且穩健的股票,
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,被巴隆周刊評為華盛頓州頂尖的基金經理人。 網路照片 分享 facebook 艾瑞克.摩根(Erik Morgan)是巴隆周刊(Barron's)評為華盛頓州頂尖的基金經理人,
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,他從小便在西雅圖成長,
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,有一股運動員的拚勁,
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,只可惜沒有運動員的好體力。所幸他後來在投資界找到發揮的管道。48歲的摩根任職財務顧問界已有26年之久,
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,憑著同樣的衝勁,
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,以打敗大盤為職志,
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,替客戶達成理財目標。摩根和他29位同僚替950個客戶管理36億美元資產。他所屬的Freestone資本管理公司以投資分散著稱,
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,類似校產基金。表現名列前茅的一項投資是直接擁有的房地產。Freestone在預製房屋(manufatured housing)社區投資3億美元,入住率較低(約70%),收益率約7%。摩根說:「我們的經營策略是將入住率拉高到95%,收益率也會提高一些。 」摩根在華盛頓州立大學拿到商業管理學位,1992年在當地一家財管顧顧問公司任職,替富豪家族和企業理財。六年後,他加入安達信(Arthur Andersen) ,主持這家會計事務所旗下高淨值的顧問事業。安達信與微軟、亞馬遜等公司均有往來,又正值網路泡沬期間,摩根發現自己處於極有利的形勢。但摩根不喜歡大企業的文化,投資的限制太多。1999年,他轉而跳槽和古江蓋瑞(Gary Furukawa)共事。古江是亞馬遜最早期的股東,成立Freestone,替自己和也替客戶管理財富。展望投資前景,摩根認為美股價位已「高到離譜」,但他認為還不到修正的時候,因為他知道多年前市場也曾居高不下好一陣子。但面對諸多風險和不確定性,Freestone團隊另得尋求更好的投資機會。摩根表示,「我們當然正在留意,也確已準備好要增加海外投資部位,新興市場扮演更重大角色」。目前,Freestone有12%的客戶資產擺在新興市場,比率已於高於MSCI世界指數的8%。Freestone著重加碼印度和中國。他說:「我們很確定中國不久將是最大經濟體,還會有幾階段的成長。若時間拉長,就大可放心。」摩根和Freestone都不碰熱門股而留意便宜而穩健的股票,「我們的重點基本在是發掘傑出的事業,股價誘人,然後長期持有這些事業」。話雖如此,亞馬遜仍是他們長期投資的標的。亞馬遜最近宣布併購全食超市(Whole Foods Market),可能是日後跨足任一行業的前奏。摩根說,亞馬遜是「了不起的事業,有了不起的經營者,且看來有消耗不完的籌資能力」。摩根說,成功的投資人總是以耐心和遠見著稱,因此對無數散戶在過去美股起伏中不斷重覆犯錯感到悲哀,「散戶總是不斷在遊戲末了才進場」。(取材自巴隆周刊),